首批7只科创板基金今日起陆续开售
投资专家 > 基金 > > 正文

首批7只科创板基金今日起陆续开售

来源:投资专家网 2019-04-26 09:22

  首批7只科创板基金将于今天及下周一开售,从4月22日拿到证监会批文到基金正式销售,仅仅用了不到两天时间。

  本次7只科创基金首募规模均限额10亿元,也就是说,首批科创基金合计募集总规模将不超过70亿元。很多投资者冲着科创板基金的收益而来,那么,究竟科创板基金业绩如何?

  首批7只科创板基金火速开售

  自4月22日拿到科创板基金批复文件后,首批7只基金立刻展开行动。

  4月23日,易方达基金率先发布公告,易方达科技创新基金将于4月26日启动发行,首募规模上限10亿元。嘉实、华夏、南方、富国、汇添富以及工银瑞信等6家公司亦于24日发布发行公告。

  4月24日,南方、华夏、富国、易方达、工银瑞信、嘉实、汇添富6只基金的科创板基金也快速跟进发售,将于4月29日即下周一正式发行。

  

 

  作为科创板基金,科技创新类的上市公司股票成为各基金青睐的投资标的。从投资范围看,7只基金投资于科技创新主题相关证券的比例将不低于非现金资产的80%。

  首发的基金中既有偏股基金也有灵活配置型基金,既有封闭式也有开放式,因此股票仓位有所区别。易方达的股票资产占基金资产比例为50%~95%,南方、华夏、嘉实则股票仓位则在60%~95%,富国和汇添富2只灵活配置型基金股票仓位在0~95%,工银瑞信作为唯一一只封闭三年的科创板基金封闭期内股票仓位为60%~100%。

  7只科创基金三大区别你应该知道

  那么,7只科创板基金各有什么特点?投资者如何选择?梳理了7只基金的发行文件,概括了各家产品的异同,供投资者参考。

  1、相同点:规模限量10亿

  根据基金公司的发行公告,易方达科技创新发行日期为4月26日,是7只基金中发行时间最早的。华夏、南方、富国、嘉实、工银瑞信、汇添富6家公司旗下的产品均自4月29日起发行。

  这7只基金均设置了募集上限10亿元,对比此前的战略配售基金发行数据及后来独角兽企业的上市情况可知,首批科创板基金控制规模的背后,或许既有出于对管理便利性的考虑,也可能在初期保留了一丝谨慎,毕竟科创板需要有一个过程来发展壮大。

  对于投资者来说,想要借道公募基金投资科创板的投资者来说,阅读招募说明书明确7只产品的异同有助于选择更适合自己的产品。

  从投资类型上看,7只基金均以“科技创新”命名,投资范围既包括科创板,也包括现有的中小板、创业板等股票。

  对于具体的股票标的,7只基金的表述也主要集中在“科技创新”和“创技”两个主题词上。

  但差别不大,例如华夏科技创新的招募说明中表示,该基金重点投资于科技创新主题相关股票,这类股票是面向世界科技前沿,面向经济主战场和国家重大需求服务于国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的股票。

  从行业来看,这些基金的投资重点主要在新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。

  2、三大区别需要密切关注

  就区别而言,7只科创板基金的首要区别是股票仓位范围。

  7只基金虽然均为混合型,但其中,华夏、南方、嘉实的股票仓位范围均是60%-95%,易方达的股票范围是50%-95%,可以归属为偏股混合型基金,富国和汇添富的股票仓位为0-95%,为灵活配置型基金;工银瑞信的股票仓位为60%至100%。

  

 

  可以看出,富国和汇添富的科创板基金股票仓位范围更大,两只基金在大类资产的配置上有更大空间,即当股票市场不好时,两只基金可以将股票仓位降低,配置固定收益等其它资产。

  这是这两只基金的优势,但同时投资者也应当知晓,这将更加考验基金公司的大类资产配置能力。

  不过尽管仓位范围有所不同,但7只基金均可投资于港股通标的,投资于港股通标的的股票资产不超过50%。

  第二个区别在于运作方式,7只基金中,只有工银瑞信科技创新为封闭运作,且封闭期限为三年,另外6只基金均为开放式运作。

  封闭运作有一定的好处,首先是可以参与战略配售和网下打新,而开放式基金只能参与网下打新,结合此前战略配售基金的数据可知,战略配售较打新有明显的优势。

  其次封闭式基金可以闭免资金频繁申购和赎回对基金管理带来的扰动。但封闭式管理也有其劣势,那就是流动性受限。

  投资者需要结合自己的流动性需求来决定。

  第三个区别在于华夏、南方和汇添富均设置了A、C两类份额。

  3只基金的C类份额均不收取认购费用,当持有期限小于7天时,收取1.5%的赎回费用,当持有期限不低于7天但小于30天时,收取0.5%的赎回费用。30天以上免赎回费,3只基金的销售服务费的年费率均为0.80%。

  易方达科技创新混合型基金

  

 

  嘉实科技创新混合型证券投资基金

  

 

  工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型证券投资基金

  

 

  汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金

  

 

  

 

  富国科技创新灵活配置混合型证券投资基金

  

 

  华夏科技创新混合型证券投资基金

  

 

  南方科技创新混合型证券投资基金

  

 

  选择华夏、南方和汇添富的投资者,可以依据实际情况选择A类或者C类份额进行投资。粗略而言,短期投资选择C类份额更有优势。

  为什么要买科创板基金

  投资者冲着科创板基金的收益而来,那么,究竟科创板基金业绩如何?

  4月25日,南方基金副总经理兼首席投资官(权益)史博表示,由于目前尚无科创板主题指数发布,首批科创板主题基金将统一采用“中国战略新兴产业成份指数”作为业绩比较基准的权益部分,该指数选取节能环保、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造、新能源产业、新材料产业、新能源汽车、数字创意产业、高技术服务业等领域具有代表性的100家上市公司,采用自由流通股本加权方式,以反映中国战略新兴产业上市公司的走势,与科创板涉及领域较为贴近,适合作为衡量产品表现的基准。

  工银科技创新3年封闭混合拟任基金经理张继圣指出:“科创板的投资逻辑相对A股主板、创业板更偏向成长型。如果找到长期对的标的,报酬率有望相当可观。”

  而有投资者表示,“我看好科创板基金。此前创业板刚出来的那几年涨得很好,类似的,科创板刚出来的一两年肯定也会涨得比较好。”

  持同样观点的人不在少数。记者采访的机构和投资人普遍认为,国内资本市场有炒新的习惯,而科技创新是未来国家发展的大方向,在政策红利的支持下,短期之内投资科创板风险不大。

  面对7只科创基金如何选择?

  即将面世的首批7只科创板基金,全部是“混合型基金”,名字里都有“科创创新”。

  黄曦漪认为,以“科技创新”命名此类基金主要是因为其不止能够投资于科创板,也会投资主板的科技创新企业,而在科创板刚开通上市企业数量有限的情况下,可能整体还是以投资主板为主。

  有研究机构把首批7只科创主题基金分为3类:第一类是“偏股型基金”,为4只科创主题基金采用,其中华夏、南方和嘉实,股票仓位60%-95%,易方达股票仓位为50%-95%;第二类是“灵活配置型基金”,为富国和汇添富所采用,股票仓位为0-95%;第三类是“封闭式偏股型基金”,为工银瑞信所采用,股票仓位为60%-100%(三年封闭最高仓位可达100%)。

  首批7只科创主题基金中,只有工银瑞信的产品采取封闭式运作方式,它既可参与一级市场的战略配售、打新,也可参与二级市场交易。其他6只科创主题基金只参与打新和二级市场。

  那么,面对3类科创主题基金,该如何投资?

  杨德龙说:我建议更多地关注‘灵活配置型’,这样仓位上会更加灵活,而‘偏股型’有80%的最低仓位要求,这样有可能在科创板市场出现大幅波动的时候,无法通过降低仓位来回避风险,所以‘灵活配置型’可能更好。而‘封闭式’有比较长的封闭期,所以流动性略差一些,在封闭期内可能无法赎回。

  “不同的基金类型有不同的优劣势,投资者应根据自身的风险偏好,以及个人的资金的特点、预期的回报,来决定购买哪一类品种。”杨德龙指出。

  一位基金经理表示,上科创板的前几批企业质量肯定比较好,所以投资科创板基金越早越好。此外,因为科创板市场波动性大,追涨杀跌,往往造成多交佣金费,不如长期持有,所以投资封闭式基金比开放式基金好。

  黄曦漪表示:“整体来看科技创新是未来国家发展的大方向,投资者如果想长期分享科创板上市公司收益可以选择三年封闭式的战略配售产品,如果对流动性有要求则可以选择开放式的科创板产品。”

  张继圣建议:“投资科创板基金建议采取长期投资方式,注意辨别基金的形态、操作策略等。科创板基金和其他板块基金的区别主要在于投资标的的限制。从目前准备挂牌的公司来看,属于高风险等级,适合风险偏好高的投资者。”

  华宝证券分析认为,不同类型的基金参与科创板打新所获得的收益厚薄不均。相比而言,科创主题基金中的封闭式产品有望获得更丰厚的打新收益。

热图推荐

Copyright @ 2008-2017 touzizhuanjia.cn All Rights Reserved 投资专家网 版权所有